リバランス

株式と債券などを決めた比率で保有していても、値動きで比率はずれていく。リバランスは、増えすぎた資産を一部売り、減った資産を買い足して、元の配分に戻す作業。「高くなったものを売り、安くなったものを買う」を機械的に行うことで、リスクを狙いの水準に保ちやすい。ロボアドバイザーはこのリバランスを自動で行ってくれるのが価値の一つ。自分でやるなら、頻繁にやりすぎると売買コスト・税金がかさむため、年に1回程度や「ずれ幅が一定を超えたとき」などルールを決めておくと良い。