「預金の金利は低い、でも投資はまだ怖い」——その中間にあるのが、国が発行する個人向け国債。年0.05%の最低金利が保証され、中途換金の仕組みもはっきりしている。3タイプの違いさえ押さえれば、選び方は難しくない。
結論（早見）
タイプは変動10年・固定5年・固定3年の3つ。金利上昇に備えたいなら変動10年、満期まで利率を確定させたいなら固定。どれも1万円から買え、年2回利子、発行から1年たてば中途換金できる。自分の重み付けで比べたいときはネット証券 判定エンジンで購入先(証券会社)から選ぶのが早い。
| タイプ | 金利の決まり方 | 向いている人 |
|---|---|---|
| 変動10年 | 半年ごとに見直し＝基準金利×0.66 | 今後の金利上昇に備えたい・長く置ける |
| 固定5年 | 発行時に確定＝基準金利−0.05% | 5年後の受取を確定させたい |
| 固定3年 | 発行時に確定＝基準金利−0.03% | 近い将来に使う予定がある |
深掘り：3タイプの違いをもう少し
変動10年は、半年ごとの利払いのたびに適用利率が「基準金利×0.66」で見直される。金利が上がれば受取も増え、下がっても最低0.05%は守られる——上昇にも下落にも一方向で強い設計。長期でインフレ・金利上昇に備えたい人の基本形です。
固定5年・固定3年は、発行時の利率が満期まで変わらない。将来の受取額を今のうちに確定できるのが利点で、5年後・3年後に使う予定があるお金の置き場所に向く。金利が上がっても追随しない点だけ注意。
中途換金の仕組み（誤解しやすい所）
個人向け国債は発行から1年経過すればいつでも中途換金でき、額面で買い戻される。ただし直前2回分の各利子(税引前)相当額×0.79685が差し引かれます。つまり「元本そのものが目減りする」のではなく、直近の利子を一部返すイメージ。ここが値動きで元本割れしうる債券ファンドとの大きな違いです。
【免責】本記事は情報提供であり、投資助言ではありません。個人向け国債は発行体(日本国)の信用状況の影響を受けます。利率・基準金利・中途換金の条件は変わることがあるため、購入前に必ず財務省の一次情報と販売金融機関の説明をご確認ください。NISA・iDeCoとの比較もあわせてどうぞ。
用語
- 基準金利
- 個人向け国債の利率を決める土台となる金利。募集期間直前の市場実勢をもとに算出される。
- 最低金利保証
- 実勢金利がどれだけ低下しても、年率0.05%は下回らないという保証。3タイプ共通。
- 中途換金調整額
- 満期前に換金する際に差し引かれる金額。直前2回分の各利子(税引前)相当額×0.79685。